发布时间：2020-12-17 分类： 行业动态
比特币采矿机以磅为单位卖掉了新闻，并不小心刷了一下屏幕。最初，一个利基行业，以投资和财富管理的名义，依靠过山车式的兴衰，吸引了来自世界各地的人们。经过两年的轮回，如何崛起以及如何倒退。
在这一轮中，GPU制造商和mdash; —受虚拟货币开采影响的Nvidia也享受过山车市场的“礼貌”。
事实上，不仅NVIDIA，在新的互联网技术潮流下，美国四大半导体巨头，英特尔，AMD，NVIDIA和高通都正遭受着从高到低的冰点。
从过去一年资本市场的表现可以看出这一点。在过去的一年里，它一直是美国科技股的一个大牛市，但四大半导体巨头的表现并没有利用这个好时机。
被三星半导体超越的英特尔从今年6月的56.83美元跌至今天的47.39美元，其表现相当稳定，但随着其他科技股直接达到数万亿美元的市值，英特尔的表现已经大幅上升。这不是一个好现象。
受英特尔青睐的旧竞争对手AMD已经从9月中旬的32.75美元的高点跌至今天两个月的19.21美元。 AMD已经被冤枉了十多年，终于在今年遇到了如此大的牛市，但却倒退了。
Nvidia有点退缩。在老黄仁勋的努力下，经过两年的飙升表现，股价从10月初的最高点289.36美元跃升至目前的149.08美元，已跌至AMD的市值。产品滞销库存增加，业绩低于预期，GPU火灾，游戏市场暂停，虚拟货币崩溃追赶，Nvidia不是核弹。
还有高通公司，它已经沉迷于苹果公司的三星。这是资本市场两年来的困难时期。当它去年与博通上演时，它被迫使用毒丸计划来扭转收购。政府采取措施避免被收购。今年，迎来大牛市并不容易，但与苹果三星的竞争使其股价从9月中旬的75.09美元降至今天的54.92美元，并在4月底达到49.75美元的低点。
看看它，今年的美国股市牛市更像是对四大半导体巨头的闪光，但在未来，它仍然是一个谜。
当然，早在21世纪初，芯片产业就被资本市场视为夕阳产业。 IBM，摩托罗拉和大量日本巨头开始大规模向芯片制造业务销售。
现在，芯片巨头的命运面临着市场给出的新一轮选择。
没有牙膏的英特尔只能握住苹果大腿
去年被三星半导体超越的英特尔经常陷入高层内部谣言中。占据世界半导体市场40年的巨人已经是一个口号，难以创新。
前英特尔首席执行官科在奇与退伍军人之间的矛盾已浮出水面，频繁的空降外部高管，解雇数以万计的老员工，高级老兵已经司空见惯。
今年6月底，柯在启被解雇是因为他与下属Danielle Brown有染。
当然，大多数国内读者都看到了这个消息。第一反应是：我没想到美国人会如此保守。我曾经想过OPEN。
英特尔前首席执行官柯在奇因裁员而闻名
但令人怀疑的是，英特尔官方解雇的消息是基于“双方同意关系”，这是一种难以置信的所有媒体汇编，“另类情感”，“惺惺相惜”，“暧昧”，“暧昧”等。婚外情”似乎哪个翻译不够准确。
但有一点可以证实，Korge和Danielle Brown组成了一个办公室联盟。柯巧琪为这位大姐安排的位置是——首席多元化和包容性官员。
这项工作的实质实际上是解雇公司的老员工，取而代之的是女性，亚洲人，非裔美国人，残疾人，LGBTQ团体等等。替代员工通常是外国人，他们没有太多的专业技能，工作签证和低工资。
坦率地说，它被用来转换裁员并解雇老员工。
去年年中，Danielle Brown作为首席多层次和包容性官员前往谷歌。看来谷歌还需要清理那些强大的老员工。
即便如此，随着艾云服务市场的迅速爆发，服务器市场中唯一的英特尔应该会崛起。上个月发布的第三季度财报也被英特尔临时首席执行官鲍勃·斯旺称为“适度上升”。
然而，每天与英美烟草公司和TMD签署合作协议的英特尔并没有将资本市场的理想答案交给他们。
一方面，Ai芯片已将所有芯片设计制造商拉到同一起跑线上。谷歌，高通，ARM以及国内的华为和寒武纪都不比英特尔差，甚至陷入泥潭的特斯拉也是绝望的。战斗。在特定的应用领域，如安全性，ARM + Ai甚至RISC-V + Ai的IP解决方案服务器，他们正在利用价格优势和英特尔抢占市场。
另一方面，在过去十年中潜入对手的AMD终于再次冲入服务器市场，并最近出现在PC领域并猛烈抨击英特尔。 CPU + GPU双电源AMD更适合这个艾时代。
经过多年的努力，英特尔终于依靠苹果的高通专利纠纷独家赢得了苹果新的iPhone基带业务，并不得不面对苹果正在PC操作系统中调整自己的ARM芯片这一事实。
与此同时，为了满足苹果新产品的基带容量需求，英特尔大幅削减了高端CPU容量，为苹果公司让路，这导致了英特尔在PC市场的供应不足。这不仅迫使用户转向AMD阵营，还让英特尔的老合作伙伴NVIDIA开始与AMD全面合作，正式适应其他主板。
被包裹的AMD，再摇晃了一年
事实上，AMD应该像VIA一样关闭，但AMD拥有X86芯片64位架构的核心专利。
此外，由于担心世界各地的反垄断法规，英特尔不得不珍惜AMD并竭尽全力让他活下来。
在过去两年中，随着智能手机市场的快速发展，半导体代工技术实现了跨越式发展，英特尔已步入7nm领域。当然，半导体代工公司与英特尔的7nm技术标准存在很多差异，但追赶趋势已进入临界点，英特尔的芯片制造优势已不复存在。
AMD总裁苏子峰看起来像个守望者，
AMD的下一代Zen架构已经开发多年，由于台积电7年的流程支持，它也接近英特尔的产品性能。明年的升级版CPU集成了NVIDIA GPU解决方案，超越了英特尔计划并未成为梦想。
这是今年AMD扭亏为盈的时候。这一次，市场已经从具有成本效益的PC CPU进入服务器市场。
此外，坚持GPU市场布局的AMD也成功赶上了比特币挖掘的潮流，这为过去两年引人注目的收入数据做出了贡献。
这也是AMD现在有资金快速升级CPU架构，布局服务器，Ai和自动驾驶市场的核心原因。
但程也比特币击败了比特币。今年由比特币领导的数字货币引领了全球的强大监管。数字货币的价格开始持续下跌，这就是现状下的采矿成本无法跟上货币收益的现状。结果，大量矿主开始出售自己的采矿用GPU，这影响了AMD和NVIDIA新产品的销售，导致库存量大。
目前，没有任何市场可以赶上比特币矿山对芯片的巨大需求。
这给AMD和NVIDIA带来了问题。即使它影响到PC市场和Ai云服务市场，它也无法快速获得结果。
更重要的是，5G汇率必须等待至少三年。在此之前，PC市场一直处于低迷状态，市场空间有限。如何寻找更多细分市场，扩大利润规模是关键。
当然，只要AMD愿意降价，它仍然没有卖出，但收入不是很好。
同样，像英特尔的问题一样，芯片设计和制造业是一个落日产业，新兴的艾滋病市场已经将所有芯片设计公司拉到了同一起跑线上。习惯了摇摆不定的生活的AMD很难应对下一场激烈的竞争。
这种竞争包括市场竞争，人才竞争和资本竞争。
英特尔微软不给予力量，老黄的野心未被使用
随着游戏市场和Ai市场的需求，近年来NVIDIA的GPU越来越受欢迎，并从英特尔的弟弟升级到平等的地位。
在蓝洞中生存一个洞，让Nvidia的命令充满。当然，数字货币开采者的贡献不小。在今年的高峰时期，由于矿工急于提价，游戏玩家讨厌他们的牙齿。
但问题是目前吃鸡肉游戏的趋势已经过去，数字货币已经稳步下降，矿工们正在出售他们的GPU。 Nvidia与AMD的情况相同，并且面临收入大幅下滑的局面。
Nvidia比AMD更糟糕。在过去的两个月里，它已经跌至AMD市场价值并且不能停止下跌。如果这两家公司从本月开始下跌，估计美国股市将会看到的媒体被视为弱势美股的最大例子。
Nvidia遇到的问题不仅限于此。上周，NVIDIA芯片起火了。黄仁勋亲自承认了芯片设计漏洞，而Nintendo Switch也陷入了低迷时期。这是骆驼上的两根吸管。
两个更严重的山脉也是英特尔微软的力量。
由于NVIDIA新推出的图灵架构高端显卡必须与英特尔新的高端CPU配合使用，因此英特尔正忙于为Apple的基带提供足够的容量。这是第一座山峰，也是迫使NVIDIA转向AMD合作的核心原因。
这里还有一个有趣的消息：NVIDIA创始人黄仁勋是AMD现任总裁苏子峰的首席执行官。自苏子峰接任Nvidia首席执行官以来，两家公司的合作密集。随着两者合作的深入，过去用户熟悉的蓝绿色比赛将很快成为一场红绿匹配，届时将是见证历史的时刻。
Microsoft Windows 10 1809有一个主要错误，并一再推迟更新，这也是影响NVIDIA性能的罪魁祸首。
NVIDIA新推出的图灵架构20系列高端GPU显卡，专注于光线追踪，DLSS技术，但过去的操作系统并不支持这些技术。最新的Windows 10 1809是已添加到相关技术支持的操作系统版本的第一个版本，但由于技术问题，Microsoft已多次延迟。
对应微软推迟更新，《古墓丽影：暗影》《战地5》等游戏大作，取消了光线追踪功能。游戏大作不支持，NVIDIA的新GPU在市场上毫无意义。
此外，在中国市场，由于各种政策，NVIDIA的数据中心服务器业务增长也明显放缓，各种国内Ai服务器解决方案正在取代NVIDIA。
每个人都打电话给高通。
高通公司在过去两年面临的压力可以计算在内。
首先，智能手机市场的基本市场迅速下滑。高通一直受到资本市场的压力，几乎被股东投票给Broadcom出售。
其次，苹果三星和其他公司无情地包围了他们。高通公司的专利许可模式也受到了市场的质疑。特别是，Apple的两款智能手机，即半导体市场中的两款智能手机，是最重要的巨头。他们两个被固定和转动，使高通的生活变得困难。
当然，高通也将以自己的方式，将新的Snapdragon 855芯片直接转让给三星的竞争对手台积电，并将该芯片改名为骁龙8150以显示差异。而一口气，芯片的发布线，从小米OPPOvivo联想一直到中兴魅族，都是支持这么多品牌与苹果三星打交道！
但即便如此，它也无法改变智能手机市场继续下滑的局面。
来自IDC，GFK，Counterpoint，Strategy Analytics和Canalys的综合数据报告显示，智能手机市场并不乐观。
2017年全年，全球智能手机市场首次下滑，同比下降0.5％;而作为智能手机引擎的中国市场则大幅下跌4％。特别是，这种下降趋势正在加速，传统的四季度旺季急剧下降了11％，推动全球智能手机市场全年下滑。
今年，华为的小米OPPOvivo和其他手机制造商共同打赌海外市场，以寻求新的市场空间。然而，前三季全球市场的表现让这些手机制造商和高通公司感到悲伤。第一季度下降8.9％，第二季度下降2.7％，第三季度下降6％。上半年，中国市场同比下降12％。第三季度销量同比下降18％，即使销量下降9％。
在过去的第三季度，高通的收入为58.33亿美元，同比下降2.1％，净利润为12.8亿美元，同比下降6.9％。在这样的环境中获得这样的财务报告远远高于资本市场的预期。不过，苹果公司的新产品转向英特尔基带不再使用高通芯片，三星打破了技术瓶颈，也正在准备自己的Exynos芯片份额，这使得高通未来的市场预期更加难看。
在印度，东南亚和亚洲的防爆智能手机市场不成功的背景下，智能手机市场已不可逆转地进入持续下滑的时期。在服务器和个人电脑这样的新市场中，未经突破的高通公司未来将变得越来越困难。
现在高通专注于投注5G市场，希望未来的5G需求将导致智能手机PC市场的第二次增长。然而，5G并未改进智能手机PC产品，更适合物联网互联网应用领域。这些市场的普及将需要5到10年的时间才能实现增长。即使是最接近用户的AR/VR设备仍处于开发的早期阶段。以5G升级智能手机PC是一个错误的主张。
即使5G可以迅速进入爆发期，高通的优势也会大大削弱，而且不再像3G和4G时代那样垄断。华为，苹果，英特尔，三星等公司已经提前铺设了5G卡。那时，一家简单的芯片设计公司高通公司将能够突破集团的生存。
结论
展望未来，半导体行业将迎来更复杂的应用生态系统细分，全球CPU时代永远不会回归。随着晶圆制造门槛的降低，芯片半导体产业势必进入竞争的时代，不再有一两个巨头在世界上占据主导地位。
市场的波动使得英特尔，AMD，NVIDIA和高通都陷入困境，而艾时代的到来已经引起美国巨头主宰半导体市场时代。
从现在到未来，半导体芯片市场从头开始是另一个故事。这是由于台湾创建的代工生态，伯克利大学的开源芯片架构RISC-V，以及5G和Ai技术发展带来的历史机遇。
在半个多世纪的半导体发展过程中，美国以发明和创新引领整个市场的潮流。在日本中部，它已经过去20年了。台湾，韩国（新加坡？香港？）已经集中培育了20年。
未来20年半导体市场是什么？这需要整个行业的集体合作来给出答案。
也许接下来，新一代中国人将不再将芯片半导体视为高科技，人们的选择不仅限于智能手机和个人电脑的一些选择。
