发布时间：2020-11-25 分类： 行业动态
A5 Venture Network（公众号：iadmin5）11月5日消息：经过17个月的停牌，万达电影（002739.SZ）将于今日（11月5日）恢复交易。
经过一年多的搬迁，在收购暂停期间，以及三个版本的收购计划，最终目标仍然是收购万达影视，完成“电影产业生态系统全产业链”的雄心。
根据这项调整计划，万达电影收购万达影业的价格又下跌了10亿。初步估计价格约为106.51亿元。新的付款方式已成为万达电影通过发行股票支付相关资产的全部代价，不再以现金支付。
此前，由于在万达电影暂停期间引入战略投资者，万达收购万达电影和电视的计划向万达投资（王建林和王思聪的透视股权）支付了大约27亿元现金，以避免触发短信期限《证券法》交易，因此只能以现金支付。 “股东对万达电影的未来持乐观态度，并一直希望以股票发行的形式进行交易。现在，自推出战略投资者以来已有半年时间。根据监管部门的批准，这次它可以是股票的形式。 ”的
更改付款方式，价格和折扣
昨晚（十一月四日），随着恢复交易的公布，今年六月的交易计划重组也有所调整。
交易计划重组的变化主要在以下七点:
1.降低总交易价格
该目标的价格已从今年3月底的估计价格下降了约10亿元人民币。根据相关资产评估机构的评估，万达电影96.8262％股权的交易价格约为106.51亿元。
2.更改目标付款方式
最初的计划是通过发行股票和支付现金的组合来支付相关资产的代价。万达投资所持有资产的相应部分代价由公司以现金支付。调整后，万达影业将以发行股份的形式向所有交易对手支付相关资产的全部代价。
3.扩展股票发行对象
除万达投资外，原计划已发行给万达电影的20名股东，并持有万达电影74％的股份。重组仍将采用非公开发行方式，发行目标包括万达投资，共有21名股东，持有万达电影约97％的股份。
4.降低股票发行价格
原发行价为50.00元/股。但是，由于万达影业于2018年8月实施了2017年度利润分配方案，因此向全体股东每10股派发2元（含税）现金红利，每10股转让5股给每位股东。除息除息后，发行价调整为33.2元/股。
5.增加发行股票数量
重组目标价格约为106.51亿元。根据发行价33.2元/股，公司预计将向万达电影的21名股东发行约3.21亿股。其中，向万达投资发行约5200万股，相当于约17.2亿元，向万达投资以外的其他方发行2.69亿股，相当于约89.3亿元。
6.超重库存锁定期
原计划是贸易伙伴林宁和蓟县荣智兴业管理咨询中心承诺，通过本次交易通过资产认购取得的上市公司股份将不会在股票上市之日起36个月内转让。调整后的计划:锁定对象增加了万达投资;锁定期增加并与二级市场股价挂钩。
7.调整业绩承诺和薪酬安排
鉴于万达电影将2018年7月31日作为评估的基准日期，将对万达电影进行评估。相关的履约承诺方将在最新的资产评估报告发布后最终确定，然后确定最终的履约承诺和赔偿安排。
